En el mundo de los fondos de inversión colectiva, la tendencia es clara: quienes se atrevieron a invertir en acciones ganaron mucho más dinero en el último año. Según datos del Sistema de Categorización de Fondos de Inversión Colectiva con corte al 21 de mayo, los fondos enfocados en empresas nacionales e internacionales encabezaban las ganancias con retornos que van desde 31,31% hasta 37,7%.

El fondo Credicorp Capital Acciones Colombia fue el campeón indiscutible del año con una ganancia de 37,7%, seguido por Abierto BTG Pactual Acciones Colombia con 34,41% y Accival Acciones Dinámico con 31,31%. Para ponerlo en perspectiva: si alguien había invertido 10 millones de pesos en el mejor fondo hace un año, habría ganado casi 3.8 millones solo en esos doce meses.

Los fondos que miraban hacia afuera también brillaron. BTG Pactual Acciones Mercados Emergentes entregó 22,75% y Credicorp Capital Acciones Latam alcanzó 18,51%. Incluso los fondos ligados a empresas estadounidenses como Apple, Microsoft y Tesla rondan el 10%, empujados por el buen desempeño de estas compañías y la fortaleza del dólar frente al peso.

¿Por qué ganaron tanto? El director de soluciones de Credicorp Capital, Arnoldo Casas, explicó que el boom viene de tres direcciones. Primero, las empresas en tecnología e inteligencia artificial tuvieron ganancias espectaculares. Segundo, la economía global mostró resiliencia sorprendente. Y tercero, cuando los bancos centrales suben las tasas de interés para controlar la inflación, los bonos pierden valor, así que el dinero de inversionistas astutos migra hacia acciones buscando mejores retornos. Como dijo Casas: "A mayor riesgo, mayor expectativa de retorno. Las acciones representan propiedad en las empresas; si a las empresas les va bien y la economía crece, el inversionista participa directamente de ese éxito".

Pero no todo es gloria dorada. Los fondos más seguros ofrecieron retornos mucho modestos. Los que priorizan tener el dinero disponible rápidamente ganaron alrededor de 8%, mientras que los fondos de renta fija a largo plazo fueron desastre: algunos perdieron dinero, como Abierto Óptimo con -0,57% anual. La razón es que cuando los bancos centrales suben tasas, los bonos viejos pierden valor en el mercado.

Alejandro Gómez, presidente de Aval Fiduciaria, resumió bien la situación actual: "En el entorno actual, los FIC se han consolidado como una alternativa muy competitiva frente a productos tradicionales, gracias a su flexibilidad, diversificación y gestión profesional del riesgo".

Lo importante aquí es un consejo que repiten todos los expertos: no existe el fondo perfecto para todos. Tu elección debe depender de tres cosas. Uno: qué tan asustado te pone perder dinero a corto plazo. Dos: cuándo necesitas usar ese dinero. Tres: si puedes dormir tranquilo sabiendo que tu inversión sube y baja todos los días o si prefieres algo más predecible aunque gane menos. Mayores retornos siempre vienen con mayor volatilidad, es decir, más movimiento y más incertidumbre.