Hace poco más de treinta días corre el reloj para los trabajadores colombianos que quieran aprovechar la ventana de oportunidad que abrió la reforma pensional. Hasta el 16 de julio de 2026, quienes cumplan los requisitos podrán trasladarse entre Colpensiones, el régimen público administrado por el Estado, y las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP). Aunque la Corte Constitucional suspendió la mayoría de cambios de la Ley 2381 de 2024, esta posibilidad de migración fue una de las pocas disposiciones que se mantuvieron vigentes.

La puerta no está abierta para todos. Solo pueden acceder trabajadores que falten diez años o menos para jubilarse: mujeres de 47 años en adelante y hombres de 52 años en adelante, siempre que cumplan el piso mínimo de semanas cotizadas (750 para mujeres y 900 para hombres). También pueden hacerlo quienes ya alcanzaron la edad de pensión pero no tienen pensión reconocida ni han recibido devolución de saldos.

Entonces, ¿cuál sistema conviene más? No existe una respuesta única. Según análisis del economista Mauricio Galindo, editor de la sección de Economía de EL TIEMPO, en su libro "Cómo nos vamos a pensionar?", la respuesta depende del perfil laboral de cada persona. Colpensiones resulta más provechoso para quienes tuvieron empleo estable, cotizaron de forma constante y sus ingresos superaron el salario mínimo. En este régimen, la pensión se calcula sobre el promedio de los últimos diez años de salario y puede alcanzar hasta el 80 por ciento del ingreso base tras acumular 1.300 semanas. Los números demuestran que un trabajador aportando entre uno y 1,5 salarios mínimos puede obtener una pensión completa con un salario mínimo. En fondos privados, según cálculos de Fedesarrollo, necesitaría aportar hasta tres salarios mínimos para lograr lo mismo.

Las AFP funcionan diferente. El dinero se acumula en cuentas individuales que generan rendimientos financieros a largo plazo. En administradoras como Porvenir, Protección, Colfondos o Skandia, en promedio el 61 por ciento del fondo final de un pensionado proviene de rendimientos, no de aportes directos. Este esquema favorece a dos grupos específicos: trabajadores de bajos ingresos y personas con historial laboral intermitente. Pueden pensionarse con un salario mínimo acumulando solo 1.150 semanas de cotización, tres años menos que Colpensiones. Además, quien cumpla esa cifra de semanas y demuestre no tener otros ingresos puede retirarse inmediatamente gracias al Fondo de Garantía de Pensión Mínima. Según datos de Porvenir, el fondo privado más grande del país, cerca de 200.000 afiliados podrían beneficiarse de esta oportunidad de traslado.

La abogada Diana Bolívar, líder de Derecho Laboral y Seguridad Social de Scola Abogados, subraya que "la conveniencia de permanecer o trasladarse entre el régimen administrado por Colpensiones y el régimen administrado por los fondos de pensiones depende de las condiciones particulares de cada persona. Factores como la edad, el número de semanas cotizadas, el salario y las expectativas de pensión pueden generar resultados diferentes en cada caso". Sin embargo, advierte que datos recientes muestran una tendencia: muchos afiliados cercanos a la edad de pensión han optado por migrar a Colpensiones porque las simulaciones indican pensiones más favorables, estables y predecibles.

Para evitar decisiones equivocadas por falta de información, la ley exige tramitar una doble asesoría completamente gratuita. Consiste en una sesión de orientación con su AFP actual y otra con Colpensiones, donde ambas entidades revisan el historial de aportes, proyectan matemáticamente si el capital alcanza para pensión y simulan escenarios según el ritmo de cotización. Esta obligación existe desde octubre de 2018, después de que un estudio del Ministerio de Hacienda de 2013 revelara que el 75,8 por ciento de quienes migraban a Colpensiones lo hacían por error, terminando con devoluciones mucho menores. Tras recibir la doble asesoría, el ciudadano tiene un año de vigencia técnica para efectuar el traslado. Si se arrepiente, dispone de cinco días hábiles para retractarse desde la radicación de la solicitud. Muchas administradoras ya habilitaron canales virtuales como WhatsApp para agilizar el proceso.