Metro Bank, el banco británico con participación mayoritaria del colombiano Jaime Gilinski, cerró 2025 en territorio positivo tras seis años consecutivos de pérdidas. La noticia llegó a principios de mayo cuando la entidad confirmó ganancias antes de impuestos cercanas a 113,7 millones de dólares, consolidando un giro dramático en su situación financiera.

El turnaround tiene un rostro claro: los préstamos. En el primer trimestre de 2026, la cartera de créditos en segmentos corporativo, comercial, pequeñas y medianas empresas e hipotecas especializadas creció 52% comparado con igual período del año anterior, llegando a 5.500 millones de libras esterlinas (aproximadamente 7.410 millones de dólares). Este crecimiento fue tan robusto que el banco se sintió con confianza para mantener sin cambios sus previsiones para todo el año fiscal.

Detrás de estos números hay una historia de mayor disciplina operativa. Los ingresos totales del banco subieron 16% en 2025 hasta 678,6 millones de dólares, mientras que los costos operativos bajaron 7% hasta 548,7 millones. En términos prácticos, el banco pasó de gastar más dinero del que generaba a destinar apenas 81 centavos por cada dólar de ingreso. La facturación por intereses, el dinero que gana prestando, creció especialmente: subió 22% hasta 533,6 millones de dólares.

Los mercados financieros están premidiendo estos resultados. Las acciones del banco cotizan en 149 libras esterlinas, equivalentes a 201,56 dólares, lo que representa un aumento de 48,11% en los últimos doce meses. El optimismo también se refleja en las proyecciones: el banco espera alcanzar una rentabilidad sobre capital tangible superior a 18% para 2028, un salto dramático desde el 6,4% de 2025.

Parte de este optimismo viene del entorno regulatorio. El gobierno británico, bajo la ministra de Hacienda Rachel Reeves, implementó medidas de flexibilización para bancos pequeños y medianos en Londres. Metro Bank fue reclasificado como "transfer firm" bajo los requisitos mínimos de fondos propios y liquidez, lo que significa que ya no debe mantener ciertos niveles de deuda regulatoria. En la práctica, esto libera capital que puede destinar a expandir sus préstamos sin tener que retener tantos recursos en reservas.

El banco también puede contar con ventajas operativas: reporta tener el menor costo de depósitos entre bancos comerciales británicos y mantiene una sólida calidad crediticia, medida en la reducción de préstamos en liquidación que van liberando capital para reinversión. Con una relación préstamos-depósitos de 68%, la entidad tiene margen para seguir creciendo.