Mientras el mercado financiero colombiano se retuerce bajo tasas de interés que castigan el bolsillo de quienes sueñan con casa propia, el Fondo Nacional del Ahorro juega un juego distinto. La entidad estatal, que administra una cartera de casi 12 billones de pesos y atiende a alrededor de 180.000 obligacionistas, está apostando por estrategias que buscan contrarrestar tanto la desaceleración del sector construcción como el encarecimiento del crédito hipotecario convencional.

La presidenta del FNA, Laura Roa Zeidán, explicó a Revista Semana que la institución mantiene tasas congeladas en su línea de compra de cartera hipotecaria, fijada actualmente en 10,75% efectivo anual. Pero lo interesante está en cómo la entidad estructura esos intereses de forma progresiva según los ingresos de los afiliados. Hay rangos que van desde cero hasta dos salarios mínimos mensuales legales vigentes, otro de dos a cuatro, y esquemas específicos para quienes ganan más. También existen portafolios preferenciales para jóvenes, personas con discapacidad y colombianos residentes en el exterior.

El FNA no se detiene ahí. En alianza con el Ministerio de Vivienda, diseñó una línea de crédito que ataca directamente lo que llaman el déficit cualitativo habitacional: familias con ingresos entre cero y dos salarios mínimos pueden acceder a montos de hasta 36 salarios mínimos para hacer reformas estructurales, arreglar cocinas y baños, o instalar paneles solares. Lo radical aquí es que estos créditos funcionan bajo la modalidad de Unidad de Valor Real más 0%, sin exigir hipoteca. Eso significa ahorrar los gastos de constituir una garantía sobre el inmueble.

Con el programa estatal Mi Casa Ya reduciendo sus cupos, el FNA habilitó opciones donde financia el 90% y hasta el 100% del valor comercial de la propiedad, esta última modalidad exclusivamente para primera vivienda. Los números hablan: los desembolsos pasaron de 1 billón de pesos en 2022 a más de 2 billones en el período reciente. Actualmente la demanda se divide en 60% para vivienda nueva y 40% para usada. Además, a través del crédito constructor, la entidad está financiando 13.000 unidades habitacionales en Antioquia, Atlántico, Caicedonia y Tumaco.

El programa "Generación FNA", dirigido a menores de 28 años, ofrece un descuento de 50 puntos básicos sobre las tasas y permite financiar hasta el 90% del inmueble. Durante el último año esta línea absorbió el 30% de los desembolsos totales del fondo, con 700.000 millones de pesos que beneficiaron a unos 7.000 jóvenes. La entidad también firmó un convenio con la Sociedad de Activos Especiales para que sus afiliados accedan a hipotecas sobre bienes inmuebles bajo custodia estatal.